Cách đây vài ngày, Iain Morris, biên tập viên quốc tế của Lightreading, biên tập viên quốc tế của ngành truyền thông nổi tiếng, đã xuất bản một bài báo quan sát chuyên sâu trong chuyên mục phân tích tin tức của trang web, phân tích mô hình cạnh tranh hiện tại và xu hướng thay đổi của thị trường truy cập cáp quang toàn cầu. cho chúng tôi. Bài báo chỉ ra rằng trong khi chi phí linh kiện đang tăng vọt, các nhà cung cấp đang đổ vào thị trường thiết bị PON trị giá hàng tỷ đô la, một sự thay đổi được thúc đẩy bởi một số yếu tố. Sau đây là phân tích mới nhất về quan điểm của anh ấy:
Truyền thông di động 5G vẫn là trọng tâm của ngành viễn thông, và hiển nhiên là các nhà sản xuất lớn trên thế giới đang cạnh tranh gay gắt. Tuy nhiên, đối với một số nhà sản xuất, mạng cáp quang có thể là khoản đầu tư thông minh hơn tiếp theo.
Hãy xem dữ liệu và bạn có thể hiểu rõ: Cách đây không lâu, Nokia dẫn đầu ngành truyền thông đã báo cáo doanh thu quý đầu tiên ổn định trong mảng kinh doanh di động của mình, nhưng tăng 37% so với cùng kỳ năm ngoái trong mảng kinh doanh cố định. Theo công ty nghiên cứu thị trường Omdia, doanh thu tổng thể của thị trường thiết bị mạng quang thụ động (PON) toàn cầu đã vượt 8 tỷ USD vào năm ngoái. Dự đoán con số này sẽ đạt 16 tỷ USD vào năm 2027.
Sự nhiệt tình của các nhà đầu tư và chính phủ đối với việc đặt dây cáp cũng giải thích tại sao các công ty đang đổ xô vào một ngành công nghiệp cho đến nay vẫn bị chi phối bởi một số ít các nhà cung cấp, chủ yếu là Trung Quốc. Theo khảo sát, vào năm 2021, Huawei, ZTE và Fiberhome sẽ chiếm 64% thị trường thiết bị đầu cuối đường dây cáp quang (OLT). Nokia là nhà cung cấp lớn duy nhất của phương Tây, chiếm gần một phần tư (25%) thị trường OLT.
Thị trường truy cập cáp quang trị giá 8 tỷ USD đang trải qua những cú sốc và đột biến
Tuy nhiên, tình hình này cũng đang có sự thay đổi đột ngột. Các nhà cung cấp tại thị trường Trung Quốc đang đối mặt với khủng hoảng, trong khi các nhà sản xuất khác đã giành được cơ hội trước sự phản đối mạnh mẽ của các nhà cung cấp Trung Quốc ở hầu hết các nơi trên thế giới. Cách đây không lâu, Vương quốc Anh đã công bố lệnh cấm mua cáp quang từ Huawei và ZTE, một điều may mắn cho nhà sản xuất thiết bị băng thông rộng Adtran của Mỹ đang phát triển nhanh chóng: Doanh thu của Adtran đã tăng 17% lên gần 1,55% trong quý đầu tiên của năm nay. tỷ, sau khi công ty này cũng giành được thị phần vào năm 2021. Điều đáng nói là ngoài Vương quốc Anh, Ấn Độ, Liên minh châu Âu và các quốc gia khác cũng đã khởi xướng các biện pháp chống bán phá giá đối với việc nhập khẩu các sản phẩm cáp quang.
Những người mới gia nhập thị trường cáp quang
Thị trường cáp quang cũng thu hút sự quan tâm từ các công ty chưa từng sản xuất thiết bị truy cập băng thông rộng trước đây. Ciena là một ví dụ điển hình cho điều này, công ty Hoa Kỳ được biết đến với việc chế tạo thiết bị quang học để sử dụng bên ngoài mạng truy cập. Michael Genovese, một nhà phân tích tại Rosenblatt Securities, ước tính rằng thị trường PON trị giá 3 tỷ đô la, và Ciena hiện là một “người chơi có ý nghĩa”.
Theo Michael Genovese, Ciena có đủ khả năng và sự tự tin để ký hợp đồng với AT&T, một trong những nhà khai thác lớn nhất tại Hoa Kỳ, để cung cấp Thiết bị đầu cuối đường dây quang dựa trên XGS-PON (OLT). XGS-PON là một giải pháp thay thế tốc độ cao hơn cho tiêu chuẩn GPON đang được sử dụng rộng rãi hiện nay. AT&T, trước đây phụ thuộc rất nhiều vào Nokia để mua thiết bị OLT, có kế hoạch mở rộng hệ thống cáp quang lên 3 triệu đến 4 triệu ngôi nhà vào năm 2025, ông nói. Michael Genovese ước tính rằng chỉ riêng thương vụ AT&T có thể chiếm 2% doanh thu của Ciena trong năm tới.
STL của Ấn Độ (trước đây là Sterlite) là một công ty khác tham gia vào thị trường OLT truy cập băng thông rộng từ thiết bị quang học. Julie Kunstler, cố vấn chính của Omdia, lưu ý rằng công ty đã phát triển một thiết bị sử dụng các sản phẩm OLT có thể cắm được của Tibit. Bằng cách này, STL có thể chạy phần mềm PON trên thiết bị hộp trắng, thu hút các nhà khai thác ưu tiên phân quyền và tính mở, Kunstler cho biết trong một báo cáo gần đây.
Ankit Agarwal, giám đốc điều hành của STL cho biết: “Phần cứng sẽ không còn giá trị nữa, và sau đó tất cả giá trị sẽ nằm trong phần mềm”. xu hướng. "Có nhiều lợi ích đối với các ứng dụng về khả năng mở rộng, đo từ xa và chất lượng trải nghiệm. Tất cả những điều này có thể làm giảm đáng kể chi phí sở hữu và chạy trên nền tảng đám mây gốc, cung cấp các dịch vụ 10G."
Vì vậy, các nhà cung cấp lâu đời có nên lo ngại về điều này? Theo Omdia, sự tăng trưởng cho đến nay của những người chơi nhỏ hơn và những người mới tham gia đã phải trả giá bằng những người chơi Trung Quốc, trong đó Nokia đã giành được thị phần vào năm ngoái, theo Omdia. Nhưng các số liệu cho thấy ngay cả doanh thu OLT của Huawei sẽ tăng trưởng vào năm 2021, khi các nhà khai thác Trung Quốc và các quốc gia nhỏ hơn vẫn thân thiện với các nhà cung cấp Trung Quốc vẫn đang đầu tư vào việc triển khai cáp quang.
Đầu năm nay, Federico Guillen, người đứng đầu bộ phận kinh doanh mạng của Nokia, cho biết: "Một trong những điều bạn phải chú ý ở châu Âu là sự thâm nhập của sợi quang rất thấp. Ý, Anh, Pháp, các nước như Đức, Bỉ, Hà Lan. hiện đang triển khai cáp quang trên quy mô lớn. Ngay cả các nhà khai thác cáp cũng đang bắt đầu áp dụng mạng FTTH (cáp quang trong nhà) vì những hạn chế của DOCSIS (một tiêu chuẩn cáp). "
Nguồn cung hạn chế trong bối cảnh Covid -19, lợi nhuận giảm
Tuy nhiên, bất chấp triển vọng thị trường ảm đạm, các nhà đầu tư vẫn bi quan về hầu hết các công ty này, bằng chứng là giá cổ phiếu và doanh số bán sản phẩm của họ: Giá cổ phiếu của Nokia đã giảm 1/5 kể từ đầu năm, Cổ phiếu của Adtran giảm 21%. Chỉ 13% doanh số của Nokia đến từ quyền truy cập cố định. Ciena giảm 43% so với cùng kỳ. Giá cổ phiếu STL thậm chí còn giảm một nửa.
Doanh số bán hàng ngày càng tăng, nhưng trong nhiều trường hợp, không đủ bù đắp cho sự gia tăng chóng mặt của chi phí. Adtran lỗ trong quý đầu tiên là 1,1 triệu đô la sau khi chi phí bán hàng tăng 25% lên 102 triệu đô la. Con số của Ciena đã tăng 30 phần trăm trong thời kỳ đó lên khoảng 547 triệu đô la -- mặc dù lợi nhuận ròng giảm 62 phần trăm xuống còn khoảng 39 triệu đô la sau khi công ty đầu tư mạnh vào nghiên cứu và phát triển.
Tình trạng thiếu chất bán dẫn và các thành phần khác cần thiết cho thiết bị quang học trong đại dịch COVID -19 đã đẩy giá thành của cụm phụ quang học lên cao hơn nữa, với một số nhà cung cấp cụm phụ quang học chính thậm chí không thể đáp ứng các cam kết cung cấp của họ. Điều kiện chuỗi cung ứng của Ciena đã "xấu đi đáng kể" trong quý thứ hai gần đây nhất, Giám đốc điều hành Gary Smith cho biết trong bản cập nhật tài chính tháng này.
"Trung Quốc thực sự là một nguồn cung cấp chính của nhiều linh kiện hàng hóa có giá trị thấp và doanh thu của chúng tôi đã bị ảnh hưởng", Gary Smith lưu ý. "Đơn giản là không có đủ thành phần để đáp ứng nhu cầu trên nhiều ngành và phân khúc thị trường."
Giám đốc điều hành Adtran Tom Stanton cũng cho biết trong báo cáo thu nhập hàng quý mới nhất của công ty rằng khả năng sẵn có của các bộ phận được cải thiện sẽ thúc đẩy doanh số bán hàng và tăng tỷ suất lợi nhuận. Nếu thị trường Trung Quốc vẫn là vấn đề đau đầu của nhiều nhà sản xuất thì các công ty bán dẫn quốc tế hiện đang đầu tư hàng tỷ USD để tăng năng lực sản xuất tại thị trường châu Âu và Mỹ. Tuy nhiên, một số cảnh báo rằng tình trạng dư thừa các bộ phận có thể sớm thay thế tình trạng thiếu hụt cấp bách hiện nay, vì các nhà sản xuất OLT mới nổi chắc chắn hy vọng như vậy.
